Hedging

Como uma ferramenta de gerenciamento de dinheiro, o hedging é altamente considerado como uma das técnicas mais populares para proteger uma conta comercial de potenciais balanços que possam afetar uma carteira. Uma conta de negociação pode ser parcialmente ou totalmente coberta, e, com base na técnica de hedge utilizada, existem muitas possibilidades de lucrar com esta técnica de gerenciamento de dinheiro. Hedging não é permitido nos Estados Unidos, pois é uma ferramenta que apenas aumenta a exposição ao risco em uma conta de negociação. Embora isso possa ser verdade até certo ponto, não é de modo algum diferente de outras regras de gerenciamento de dinheiro que deveriam governar a negociação. O único que é diferente é a percepção do comerciante de uma conta coberta. Isso tem muito a ver com o aspecto da psicologia comercial que muitos comerciantes não têm mais.

Definindo Hedging.

Hedging refere-se a uma conta de negociação que possui posições longas e curtas para o mesmo produto financeiro. No caso do mercado Forex, os pares de moedas estão envolvidos. Para dar-lhe um exemplo, em uma conta de negociação totalmente coberta, o volume é igual nos lados longo e curto do mesmo par de moedas. Portanto, em um momento, é possível ter dois lotes no lado longo do par EUR / USD e dois lotes no lado curto do mesmo par de moedas. À primeira vista, isso parece ser uma coisa estúpida; Quero dizer, por que trocar o mesmo par em ambas as direções, como eventualmente um vai acabar em uma perda, certo? A resposta vem do fato de que o mercado não se move em passos trancados, mas em ondas, e as correções são esperadas depois que um balanço mais ou menos acontece. Outra resposta é o fato de que alguns negócios podem ser o resultado de uma análise específica do tempo, e outros, o resultado de um diferente; e ambos podem ter sentido em um momento específico no tempo. O que é diferente é o horizonte temporal, ou o momento em que o lucro obtido deve ser alcançado.

* Não é válido para comerciantes da UE, T e C aplicam.

* Não é válido para comerciantes da UE, T e C aplicam.

* Não é válido para comerciantes da UE, T e C aplicam.

Tipos de cobertura.

Com base no acima, existem três tipos de hedging. Todos eles são úteis em um ou outro momento no tempo, e proteger um portfólio contra potenciais ventos de cabeça é vital para o sucesso a longo prazo.

Hedging completo.

Uma conta totalmente coberta teve em um momento no mesmo tempo as mesmas posições longas e curtas abertas. Isso faz sentido quando os comerciantes usam a mesma abordagem de análise técnica de uma perspectiva de cima para baixo. Uma análise de cima para baixo é quando os comerciantes começam com os prazos mais longos, como os gráficos mensais e semanais, e descem para os prazos mais curtos, como os gráficos diários e horários. Para todos os prazos, a mesma análise é usada, tipicamente um tipo de análise baseada em indicadores. Dito isto, vamos assumir que as diferenças de alta ou baixa do RSI (Índice de Força Relativa) estão sendo analisadas nesses prazos. É, portanto, extremamente provável que o gráfico semanal mostre uma divergência de baixa que ainda não tenha atingido o lucro, enquanto o gráfico diário mostrará um bullish formando entretanto. Ao tomar ambos os negócios, o comerciante está lucrando com ambas as divergências, enquanto a conta está totalmente protegida. No momento em que o comércio otimista, ou o longo, atinge o lucro ou está fechado, o curto permanece válido e o saldo da conta comercial aumentará se os preços estiverem se movendo para baixo.

Cobertura parcial.

Como o nome sugere, uma conta parcialmente coberta é uma que possui negócios longos e curtos do mesmo par de moedas, mas com um volume diferente. Isso pode ser o resultado da percepção de um comerciante em relação ao risco envolvido em qualquer comércio específico. Pode-se considerar que o risco de ser fortemente posicionado em uma direção é muito grande, e uma estratégia parcialmente coberta é conveniente. Ao fazer isso, a margem na conta de negociação é liberada, e ela pode ser usada para negociar outros pares de moedas / set-ups.

Cobertura correlacionada.

Outra técnica de hedge popular que não tem limitações ou limites em todo o mundo é hedge correlacionada. A principal idéia por trás desta técnica é que uma posição aberta específica na conta de negociação é coberta com outro comércio de um produto que está correlacionado com ele. Realmente não importa se é uma correlação direta ou inversa. O que importa é saber quais instrumentos financeiros se enquadram nesta categoria. O mercado de moeda é formado por pares de moedas que são agrupados com base na importância da moeda de reserva do mundo, o dólar norte-americano. Em outras palavras, se a razão pela qual, por exemplo, você comprou o par EUR / USD foi porque esperava que o dólar dos Estados Unidos fosse mais baixista no período adiantado, então o mesmo aconteceria com todos os pares de moeda do dólar norte-americano. Isso traz incerteza, já que o overtrading é uma grande ameaça. Afinal, significa que se você comprar o par GBP / USD, é como adicionar um novo EUR / USD longo, porque os dois pares estão diretamente correlacionados. O mesmo é válido com pares de mercadorias, sendo AUD / USD e USD / CAD inversamente correlacionados. Comprar AUD / USD e vender o par USD / CAD é overtrading se o motivo for o dólar dos EUA. O hedge correto significa que, em um comércio longo AUD / USD, também é recomendado um USD / CAD longo. Desta forma, a conta está parcialmente ou totalmente coberta, e não há restrições. Quando o cruzamento EUR / CHF foi fixado ao nível de 1,20 pelo Banco Nacional Suíço, quanto mais o par mudou para o nível de 1,20, mais idênticos foram os movimentos entre os pares EUR / USD e USD / CHF. Isso significava que a única maneira de negociar os dois principais pares não estava na mesma direção, pois o resultado seria uma conta totalmente coberta. No momento em que a peg foi retirada pelo SNB no início de 2015, a correlação EUR / USD e USD / CHF começou a diminuir.

Na mesma categoria, pode-se falar sobre as agora conhecidas correlações de USD / JPY e de ações dos EUA. Na maioria das vezes, há uma correlação direta entre os dois, e isso significa que quando as ações dos EUA, como o DJIA ou SPX, estão aumentando, não é sábio ser curto com o par USD / JPY, pois a probabilidade é que também aumentará. Voltando às limitações que os comerciantes dos EUA têm quando se trata de hedge, deve-se mencionar que se referem apenas à situação em que a cobertura é total ou parcial. Mesmo isso pode ser evitado, simplesmente tendo mais de uma conta de negociação, e assumindo diferentes posições em diferentes contas de negociação.

Os exemplos acima são apenas alguns exemplos, e o objetivo é destacar a importância dessas possibilidades de hedge. Hedging pode ser realizado de várias maneiras, começando com o volume e terminando com o produto financeiro real que é negociado, e é uma ferramenta que deve fazer parte das regras de gerenciamento de dinheiro de qualquer comerciante.

Outros materiais educacionais.

Recomendou leituras adicionais.

& # 8220; Fontes macroeconômicas de risco FOREX. & # 8221; Wickens, Michael R. e Peter N. Smith. Univ. de York Econ. Documento de discussão 2001/13 (2001). Dinâmica das taxas de câmbio e estratégias de hedge Forex. Dash, M., 2013. Gestão de investimentos e inovações financeiras, 10 (4).

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Aviso de Risco - Seu capital está em risco. Com cuidado, esses produtos podem não ser adequados para todos, então, certifique-se de compreender os riscos envolvidos!

Forex Hedge.

O que é um "Forex Hedge"

Um hedge forex é uma transação implementada por um comerciante de forex ou investidor para proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio. Ao usar um hedge de forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras, ou que espera estar no futuro por meio de uma transação, pode ser protegido do risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moeda estrangeira pode proteger contra risco de queda.

É importante lembrar que uma cobertura não é uma estratégia de ganhar dinheiro.

BREAKING Down 'Forex Hedge'

Os principais métodos de hedge de negociação de divisas para o comerciante forex de varejo são através de contratos à vista e opções de moeda estrangeira. Os contratos manuais são os negócios de run-of-the-mill feitos por comerciantes de forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge de divisas mais efetivo. Na verdade, os contratos periódicos de manancial são muitas vezes por que uma cerca é necessária.

As opções de moeda estrangeira são um dos métodos mais populares de hedge cambial. Tal como acontece com as opções de outros tipos de valores mobiliários, as opções em moeda estrangeira dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio particular em algum momento no futuro. Estratégias de opções regulares podem ser empregadas, como estradas longas, estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso, para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. (Consulte também: Introdução nas opções de Forex)

Exemplo de Forex Hedge.

Por exemplo, se uma empresa dos EUA estava programada para repatriar alguns lucros obtidos na Europa, poderia proteger alguns, ou parte dos lucros esperados através de uma opção. Como a transação programada seria a venda de euro e a compra de dólares dos EUA, a empresa compraria uma opção de venda para vender o euro. Ao comprar a opção de venda, a empresa estaria bloqueando uma taxa "na pior" para a próxima transação, que seria o preço de exercício. E se a moeda estiver acima do preço de exercício expirado, a empresa não exercerá a opção e realizará a transação no mercado aberto.

Nem todos os corretores de Forex de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Certifique-se de pesquisar o corretor que você usa antes de começar a negociar.

Uma estratégia para cobertura de negociações forex.

A Hedging descreve o processo de compra de um activo e vende outro com a esperança de que as perdas em um comércio sejam compensadas pelos ganhos feitos em outro comércio. Isso funciona melhor quando os dois ativos em questão estão negativamente correlacionados, pois isso produzirá o hedge mais efetivo e isso significa que os pares de divisas são ideais para hedging.

Se bem executado, uma estratégia de hedge pode resultar em lucros para ambos os negócios. O que se segue é uma estratégia de hedge projetada para os mercados cambiais.

O primeiro passo para implementar a estratégia de hedge baseia-se em assistir o mercado durante a primeira hora de US ou UK aberto. É durante esse período que a atividade do mercado está em seu pico e esse período muitas vezes dá o tom para o resto do dia.

Examine todo o espaço forex e obtenha uma idéia para quais moedas estão subindo e que estão indo para baixo em relação ao dólar dos EUA. Em seguida, escolha a moeda que diminuiu ou aumentou o mínimo, esse será o seu comércio direcional, e escolherá outro par que deve permanecer relativamente plano, esse será seu comércio de hedge.

Por exemplo, digamos que na primeira hora após o Reino Unido abrir, o dólar americano mostra muita força. O EURUSD baixou -0,20%, o GBPUSD baixou -0,45%, o CADUSD diminuiu -0,40% eo JPYUSD baixou -0,65%.

Como podemos ver, o EURUSD é o mínimo, então vamos escolher esse par como nosso comércio direcional. Porque o EURUSD é o mínimo, mostra a força mais comparativa. Isso significa que, quando o mercado mudar, o EURUSD vai mais alto do que os outros pares.

Agora que escolhemos comprar EURUSD como nosso negócio direcional, precisamos escolher um par de moedas para vender euros contra para criar uma cobertura. Neste caso, como podemos ver que o JPY está mostrando a fraqueza mais comparativa, então uma boa escolha seria EURJPY. Nosso comércio de hedge é, portanto, comprar EURUSD e reduzir EURJPY. O risco deve ser mantido o mesmo para ambos os negócios, de modo que o lucro por pip seja exatamente igual para ambos os pares.

Válido para uma sessão.

A estratégia de hedge funciona porque aproveita o impulso. Em outras palavras, a força no euro (EUR) e a fraqueza no iene japonês (JPY) são exploradas e, uma vez que o aberto é o período mais importante para os pares de moedas, esse momento deve persistir até a próxima sessão.

Uma hora antes da próxima sessão começar, o impulso é susceptível de convergir à medida que os novos jogadores se juntam ao mercado por isso é neste momento que o comércio de hedge deve ser fechado. À medida que a próxima sessão começa, você pode começar a procurar o próximo comércio de hedge.

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Saiba mais sobre hedge de Forex.

Hedging é simplesmente uma maneira de se proteger contra grandes perdas. Pense em um hedge como obter seguro em seu comércio. Hedging é uma maneira de reduzir a quantidade de perda que você incorreria se acontecesse algo inesperado.

Simple Forex Hedging.

Alguns corretores permitem que você faça negócios que sejam hedges diretos. O hedging direto é quando você tem permissão para colocar um comércio que compra um par de moedas e, ao mesmo tempo, você pode colocar um comércio para vender o mesmo par.

Embora o lucro líquido seja zero enquanto você tiver ambos os negócios abertos, você pode ganhar mais dinheiro sem incorrer em riscos adicionais se você tiver tempo no mercado.

A forma como um hedge forex simples protege você é que ele permite que você troque a direção oposta do seu comércio inicial sem ter que fechar esse comércio inicial. Pode-se argumentar que faz mais sentido fechar o comércio inicial por uma perda e colocar um novo comércio em um local melhor. Isso faz parte do critério do comerciante.

Como comerciante, você certamente poderia fechar seu comércio inicial e entrar no mercado a um preço melhor. A vantagem de usar o hedge é que você pode manter seu comércio no mercado e ganhar dinheiro com um segundo comércio que ganha lucro à medida que o mercado se move contra sua primeira posição. Quando você suspeita que o mercado vai reverter e voltar no seu favor de negociação inicial, você pode parar o comércio de hedge, ou simplesmente fechá-lo.

Cobertura complexa.

Existem muitos métodos para hedge complexo de negócios de divisas. Muitos corretores não permitem que os comerciantes ocupem posições diretamente cobertas na mesma conta para que outras abordagens sejam necessárias.

Múltiplos pares de moedas.

Um comerciante de divisas pode fazer uma cobertura contra uma determinada moeda usando dois pares de moedas diferentes.

Por exemplo, você poderia ir longo EUR / USD e USD / CHF curto. Nesse caso, não seria exato, mas você estaria protegendo sua exposição ao USD. A única questão com hedging desta forma é que você está exposto a flutuações no Euro (EUR) e no Swiss (CHF).

Isto significa que se o Euro se tornar uma moeda forte contra todas as outras moedas, pode haver uma flutuação em EUR / USD que não seja contrariada em USD / CHF. Isso geralmente não é uma maneira confiável de proteger, a menos que você esteja construindo uma cobertura complicada que leva muitos pares de moedas em conta.

Opções de Forex.

Uma opção forex é um acordo para realizar uma troca a um preço especificado no futuro. Por exemplo, diga que você faz um longo comércio em EUR / USD às 1.30. Para proteger essa posição, você coloca uma opção de strike forex em 1.29.

O que isto significa é se o EUR / USD cai para 1,29 dentro do tempo especificado para sua opção, você será pago com essa opção. Quanto você paga, depende das condições de mercado quando você compra a opção e o tamanho da opção. Se o EUR / USD não atingir esse preço no horário especificado, você perde apenas o preço de compra da opção. Quanto mais longe do preço de mercado sua opção no momento da compra, maior será o pagamento se o preço for atingido dentro do tempo especificado.

Razões para Hedge.

A principal razão pela qual você deseja usar o hedge em seus negócios é limitar o risco. Hedging pode ser uma parte maior do seu plano de negociação se feito com cuidado. Ele só deve ser usado por comerciantes experientes que entendam as mudanças no mercado e o tempo. Jogar com hedging sem uma experiência de negociação adequada pode ser um desastre para a sua conta.

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