Toda profissão tem suas palavras-chave para criar a ilusão de que as coisas são mais complexas do que realmente são. Tudo a partir do Latinterms usado por médicos para a conversa de gearheads falando sobre o mais recente motor do carro, os conceitos simples são muitas vezes revestidos em termos complicados.
Investir profissionais não são diferentes em seu uso de nomenclatura complicada para descrever coisas simples e idéias. & # 160;
Eu sei que fiquei intimidado quando ouvi pela primeira vez o statusarbitrage. Para mim, parecia que eu precisaria de um Ph. D. ou pelo menos uma compreensão avançada da teoria estatística para descobrir o que significava. Não sendo uma pessoa de matemática avançada, tive a sorte de ter um mentor comercial que me explicou pacientemente o que é a arbitragem estatística e como usá-lo lucrativamente. & # 160;
Desde que fui informado dessa técnica de negociação única e rentável, usei-a em uma variedade de condições de mercado para capturar lucros que, de outro modo, não estariam disponíveis. Este método não é para todos, mas se você é um investidor ativo que está procurando truques adicionais do comércio, a arbitragem estatística pode ser apenas o ingresso.
O que é Arbitragem estatística?
Muitas vezes, o preço das empresas do mesmo setor ou tipo de negócios segue-se muito estreitamente. Um comerciante de pares observa a relação entre dois estoques e compra ou vende sempre que a relação fica fora de sincronia, agindo sob o pressuposto de que a correlação histórica provavelmente continuará. & # 160;
É um método infalível? Não, mas fornece outra tática em sua caixa de ferramentas de investimento. & # 160;
É mais fácil entender esse conceito com uma ilustração. O quadro a seguir mostra a relação entre Coca-Cola (KO) e Pepsico (PEP), talvez o par de ações mais popular para arbitragem estatística.
Observe de que forma as duas ações se seguem até o final de maio. Neste momento, a Pepsico cai fora de sincronia com a Coca-Cola, caindo enquanto a Coca-Cola permanece firme e começa a escalar. Os comerciantes de arbitragem estatística comprarão ações da Pepsico assim que a divergência for reconhecida. & # 160;
Como você pode ver, o par rapidamente se moveu de volta para sincronizar, proporcionando oportunidade de aproveitamento para comerciantes de arbitragem estatística. Existem várias maneiras pelas quais isso pode ser abordado. & # 160;
Por exemplo, digamos que Coca-Cola começou a subir rapidamente do que a Pepsico. Negociadores de arbitragem estatística experientes curariam Coca-Colashares em antecipação de seu preço cair de volta para a correlação histórica. & # 160;
Além disso, a idéia não é apenas limitada a duas ações. A mesma ideia pode ser aplicada a grupos de três ou mais nomes correlatos. No entanto, o software especial é frequentemente empregado para gerenciar a arbitragem estatística de múltiplas questões. & # 160;
Como você pode ver, o Target saiu da faixa de correlação histórica no gráfico. Os comerciantes investidos no par seria Short Target, mantendo até que a correlação histórica voltou a sincronizar.
É importante lembrar que nem sempre são nomes óbvios que apresentam correlações suficientes para o comércio de par. Um exemplo disto é a relação entre Citibank (C) e Harley-Davidson (HOG).
Além de negociar na mesma troca, não consigo imaginar por que duas empresas tão diversas se correlacionariam tão de perto. A razão poderia ter algo a ver com o fato de que os consumidores podem emprestar dinheiro para comprar motocicletas Harley-Davidson, mas isso é apenas um palpite. & # 160;
Riscos a considerar: Embora os pares de ações estreitamente correlacionados geralmente voltem a sincronizar uns com os outros depois de divergir, não há uma regra que diga que isso deve acontecer. Os pares de ações podem ficar fora de sincronia por um período de tempo substancial, dependendo das circunstâncias subjacentes. Sempre use paradas e posicione o tamanho corretamente.
Ação a tomar - & gt; Comece a traçar os pares comuns como Coca Cola e Pepsico, General Motors (GM) e Ford (F), e outras empresas estreitamente relacionadas. Além disso, experimente encontrar pares correlacionados simplesmente criando uma variedade de pares de ações. Embora eu goste de usar gráficos diários, correlações negociáveis podem ser encontradas em todos os cronogramas. Os comerciantes profissionais geralmente usam software, ao invés de gráficos visuais, para encontrar pares históricos que mostram uma aberração estatística um do outro. Algumas plataformas de negociação têm essa habilidade incorporada, mas esse tipo de software está prontamente disponível.
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Como eu uso uma estratégia de arbitragem na negociação forex?
A arbitragem de Forex é uma estratégia de negociação livre de risco que permite que comerciantes de forex de varejo obtenham lucros sem exposição em moeda aberta. A estratégia envolve agilizar as oportunidades apresentadas por ineficiências de preços, enquanto elas existem. Este tipo de negociação de arbitragem envolve a compra e venda de diferentes pares de moedas para explorar qualquer ineficiência de preços. Se olharmos o exemplo a seguir, podemos entender melhor como essa estratégia funciona.
Exemplo - Arbitrage Currency Trading.
As taxas de câmbio atuais dos pares EUR / USD, EUR / GBP, GBP / USD são 1.1837, 0.7231 e 1.6388, respectivamente. Neste caso, um comerciante de forex poderia comprar um mini-lote de EUR por US $ 11.837 USD. O comerciante poderia então vender os 10.000 euros, para 7.231 libras esterlinas. Os 7,231 GBP, então, poderiam ser vendidos por US $ 11,850 USD, com lucro de US $ 13 por negociação, sem exposição aberta, pois as posições longas cancelam as posições curtas em cada moeda. O mesmo comércio usando lotes normais (em vez de mini-lotes) de 100K, renderia um lucro de US $ 130. Isso pode continuar até que o erro de preço seja negociado.
Fazer os cálculos para encontrar as ineficiências de preços você mesmo, pode demorar muito para realmente ser capaz de atuar sobre as oportunidades encontradas. Por esse motivo, muitas ferramentas apareceram na Internet. Uma dessas ferramentas é a calculadora de arbitragem forex, que fornece ao comerciante de varejo forex oportunidades de arbitragem de forex em tempo real. Uma calculadora de arbitragem Forex é vendida por uma taxa em muitos sites da Internet por terceiros e corretores de divisas; e é oferecido gratuitamente ou para julgamento por alguns ao abrir uma conta.
O que é Forex arbitrage e como usar a estratégia de arbitragem Forex?
Quando as pessoas falam sobre negociação, muitas vezes significam tentar lucrar antecipando a direção futura de um mercado.
Mas você já se perguntou se há uma maneira de lucrar com o mercado Forex sem ter que escolher corretamente a direção de um par de moedas?
Você pode estar interessado em descobrir que existem várias estratégias de mercado neutro.
Talvez o menos arriscado seja a arbitragem de Forex.
Antes de analisarmos as especificidades da arbitragem em Forex, vamos falar sobre a arbitragem em geral.
Simplificando, a arbitragem é uma forma de negociação em que um comerciante procura lucrar com discrepâncias de preços entre instrumentos extremamente similares.
Os comerciantes que usam essa estratégia são conhecidos como arbitragistas.
Arbitrageurs olha para:
comprar em um mercado; ao mesmo tempo que vende um tamanho equivalente em outro mercado inter-relacionado; para aproveitar as divergências de preços entre os dois.
Às vezes, nos mercados financeiros, produtos que são efetivamente o mesmo comercializam-se em diferentes lugares ou em formas ligeiramente diferentes.
Por exemplo, algumas grandes empresas estão listadas em mais de uma bolsa de valores.
Teoricamente, todas as listas de um determinado estoque devem ter paridade em seus preços.
Afinal, estamos falando de ações da mesma empresa.
Na realidade, o fluxo de informações para todas as partes do mundo não é perfeitamente instantâneo nem os mercados comercializam com total eficiência.
Portanto, quando ambas as bolsas de valores estão abertas, é possível que os preços possam diferir entre trocas.
A primeira pessoa a notar a diferença de preço poderia:
. Compre o estoque na troca com o preço mais barato.
. enquanto vende na troca com o preço mais alto.
Quer saber a melhor parte?
Ao fazê-lo, você pode potencialmente bloquear um lucro.
A arbitragem Forex explicou.
Então, o que é exatamente o arbitragem Forex?
Os comerciantes que procuram arbitrar os preços Forex são, em essência, fazendo o mesmo que descrito acima.
Eles efetivamente procuram comprar uma versão mais barata de uma moeda, ao mesmo tempo que vendem uma versão mais cara.
Uma vez que eles subtraem seus custos de transação, seu lucro é a diferença restante entre os dois preços.
Um sistema de arbitragem Forex pode operar de várias maneiras diferentes, mas a essência é a mesma.
Ou seja, os arbitragistas procuram explorar anomalias de preços.
Eles podem procurar explorar as discrepâncias de preços entre taxas pontuais e futuros cambiais.
Um futuro é um acordo para negociar um instrumento em uma determinada data por um preço fixo.
A arbitragem do corretor de Forex pode ocorrer onde dois corretores estão oferecendo cotações diferentes para o mesmo par de moedas.
No mercado FX de varejo, os preços entre corretores são normalmente uniformes.
Portanto, a viabilidade desta estratégia tende a ser limitada ao mercado institucional.
Esta também não é a única oportunidade de negociação de câmbio para emergir no mercado à vista.
Outro tipo de negociação de arbitragem de Forex envolve três diferentes pares de moedas.
Arbitragem triangular de Forex.
Forex triangular arbitrage é um método que usa tradeings compensadores, para lucrar com discrepâncias de preços no mercado Forex.
Para entender como arbitrar pares FX, primeiro precisamos entender os conceitos básicos de pares de moedas.
Vamos percorrer alguns princípios básicos rápidos.
Quando você troca um par de moedas, você está assumindo duas posições:
comprando a primeira moeda que vende a segunda moeda.
Um cruzamento de moeda é um par FX que não inclui o dólar dos EUA.
Um valor teórico ou sintético para uma cruz está implícito nas taxas de câmbio das moedas em questão, em comparação com o dólar dos EUA.
Por exemplo, considere que o EUR / USD está a ser negociado a 1.1505 e o GBP / USD está a ser negociado em 1.4548.
Podemos calcular um valor implícito para EUR / GBP dividindo um por outro.
Por que dividimos um por outro?
Simplificando, os pares de moeda podem ser tratados como frações com numeradores e denominadores.
Dividir por GBP / USD é o mesmo que multiplicar pelo inverso.
Então EUR / USD x USD / GBP = EUR / GBP x USD / USD = EUR / GBP.
Se o valor real negociado de EUR / GBP diverge do valor implícito pelos principais pares, existe uma oportunidade de arbitragem FX.
Como o próprio nome sugere, o arbitramento de FX triangular é composto por três negócios.
Digamos que o EUR / GBP realmente está negociando em 0.7911.
É superior ao nosso valor implícito e queremos vendê-lo.
Também precisamos colocar dois negócios nas duas principais empresas relacionadas, para criar uma posição adversa EUR / GBP sintética.
Isso compensará nosso risco e, assim, o lucro de bloqueio.
Como a discrepância do preço é pequena, precisamos negociar em tamanho substancial para que valha a pena.
Vamos trabalhar nos números para completar nosso exemplo para esta estratégia de arbitragem Forex.
Se comprarmos 10 lotes de EUR / USD - um lote é de 100.000 unidades da primeira moeda.
Quando compramos um par de moedas, estamos comprando a primeira moeda e vendendo o segundo.
Então estamos comprando 10 lotes x 10.000 euros = 1.000.000 EUR.
Como estamos lidando com uma taxa EUR / USD de 1.1505, estamos vendendo 1.000.000 x 1.1505 = 1.150.500 USD.
Nós, simultaneamente, queremos vender um valor equivalente de EUR em EUR / GBP.
Então, vendemos 10 lotes de EUR / GBP, que é de 1.000.000 EUR.
Como estamos lidando com uma taxa EUR / GBP de 0.7911, estamos comprando 1.000.000 x 0.7911 = 791.100 GBP.
Por fim, também vendemos GBP / USD para completar o triângulo.
Isso nos deixa sem exposição global a nenhum dos três pares de moedas.
Para remover nossa exposição ao GBP, vendemos o mesmo valor que nós compramos no comércio EUR / GBP.
Então vendemos 791,100 / 100,000 = 7,91 lotes de GBP / USD.
Estamos lidando com uma taxa GBP / USD de 1.4548, então estamos comprando 791,100 x 1,4548 = 1,150,892 USD.
Considere a implicação:
. se você estivesse trocando fisicamente moedas nessas taxas e nessas quantidades.
. você teria acabado com 1.150.892 USD depois de trocar inicialmente 1.150.500 USD em EUR.
Então, seu lucro seria: 1.150.892 - 1.150.500 = 392 USD.
Como você pode ver, o lucro é pequeno em relação ao grande tamanho da transação.
Observe também que não levamos em consideração os spreads de oferta / oferta nem outros custos de transação.
Claro, com um corretor FX de varejo você também não está trocando moedas fisicamente.
Você teria trancado um lucro com os negócios, mas você ainda teria que desenrolar suas posições.
Tenha em mente que os ajustes diários do SWAP prejudicariam rapidamente o lucro nocional que você bloqueou.
Arbitragem estatística de Forex.
Embora não seja uma forma de arbitragem pura, a arbitragem estatística Forex leva uma abordagem quantitativa e busca divergências de preços que são estatisticamente susceptíveis de corrigir no futuro.
Ele faz isso compilando uma cesta de pares de moedas com desempenho excessivo e uma cesta de moedas com baixo desempenho.
Esta cesta é criada com o objetivo de reduzir os excessos de desempenho e comprar os sub-performers.
O pressuposto é que o valor relativo de uma cesta para a outra é susceptível de reverter para a média com o tempo.
Com essa suposição, você quer uma estreita correlação histórica entre as duas cestas.
Então este é outro fator que o árbitro deve levar em consideração, ao compilar as seleções originais.
Você também quer garantir a maior neutralidade do mercado possível.
Lucro sem risco.
O arbitragem às vezes é descrito como sem risco.
. Mas isso não é realmente verdade.
Uma estratégia de arbitragem Forex bem implementada será um risco razoavelmente baixo, mas a implementação é metade da batalha porque o risco de execução é um problema significativo.
Você primeiro precisa que suas posições de compensação sejam executadas simultaneamente ou quase simultaneamente.
Torna-se mais difícil porque a vantagem é pequena com arbitragem - o deslizamento de apenas alguns pips provavelmente irá apagar o seu lucro.
Outros problemas com arbitragem em Forex.
Problemas surgem com o volume de pessoas que usam a estratégia.
O arbitragem baseia-se fundamentalmente nos diferenciais de preços e esses diferenciais são afetados pelas ações dos árbitros.
Instrumentos de alta qualidade serão baixados no preço vendendo.
Os preços baixos serão empurrados pela compra.
Conseqüentemente, o diferencial de preço entre os dois encolherá.
Eventualmente, ele desaparecerá ou se tornará tão pequeno que a arbitragem não é mais lucrativa.
De qualquer forma, a oportunidade de arbitragem irá diminuir.
O grande número de participantes do mercado Forex é geralmente um grande benefício.
. mas também significa que as disparidades de preços serão rapidamente descobertas e exploradas.
Como resultado, o jogador mais rápido ganha no jogo da arbitragem Forex.
Os feeds de preços mais rápidos são essenciais se você quer ser o único a lucrar.
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. o que é essencial para este tipo de negociação.
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Vendo como a velocidade de execução pode fazer toda a diferença, escolher o software de arbitragem correto pode dar-lhe uma vantagem competitiva.
Sinta-se livre para experimentar estratégias novas e diferentes antes de pular na negociação com dinheiro real.
Observe também que a velocidade do mercado moderno significa que você provavelmente terá que usar um sistema de negociação automatizado, para arbitragem bem-sucedida.
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Arbitragem Forex: palavras finais.
Todos os sistemas de negociação estão sujeitos ao risco de que a rentabilidade se corra com o tempo.
À medida que novos participantes perseguem a mesma estratégia, as oportunidades diminuem.
Arbitragem não é diferente.
A concorrência feroz no mercado FX significa que você pode descobrir que as oportunidades de arbitragem pura são limitadas.
No entanto, você provavelmente encontrará a teoria útil para explorar estratégias relacionadas e possibilidades comerciais adicionais.
Se você gostaria de aprender sobre diferentes estratégias de Forex, você deve ler sobre as melhores estratégias de Forex que funcionam e estratégias avançadas de negociação Forex.
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